国泰君安调升中国太平目标价至港元业务品质全面改善超预期

国泰君安：调升中国太平目标价至港元业务品质全面改善超预期

国泰君安证券发布研究报告指出，考虑到业务品质全面改善超预期，维持中国太平（00966）“增持”评级，上调目标价至13.59港元/股，对应2024年P/EV为0.22倍。国泰君安表示，24H1公司归母净利润同比15.4%，由保险服务业绩与投资收益共同驱动，尤其净投资业绩大幅改善，同比360.7%；集团内含价值较上年末增长8.1%，超出该行预期。考虑到公司权益资产中配置较多红利资产有利于稳定利润，上调2024-2026年EPS为2.14/2.51/3.10港元。研究报告指出，公司NBV高速增长，业务品质全面改善超预期：...